I en børsmelding onsdag formiddag varsler Norske Skog at det nå er enighet om en endret redningsplan for det gjeldstyngede konsernet, mellom representanter både for usikrede og sikrede kreditorer og de store eierne i selskapet.
Ifølge Norske Skog har forslaget allerede støtte fra 80 prosent av de sikrede kreditorene og over 50 prosent av de usikrede.
Det er fortsatt ikke nok til å få planen godkjent, og fristen for å akseptere forslaget skyves nå til onsdag 25. oktober.
Styreleder Christen Sveaas i morselskapet Norske Skogindustrier ASA sier til Adresseavisen at de har et berettiget håp om at forslaget skal få nødvendig støtte.
- Vi må håpe at dette går, sier Sveaas, og sier at de nå har store og viktige kreditorer og flere av de store aksjonærene i ryggen.
I en børsmelding onsdag blir alle de relevante aktørene innstendig oppfordret om å gi sitt samtykke til forslaget. En godkjennelse krever at långivere bak minst tre fjerdedeler av gjeldsverdien støtter forslaget.
- Mange har stemt over dette allerede, og vi må tro at alle som har disse papirene følger med, sier Sveaas.
Mer til de usikrede
Styret i Norske Skog har dermed endret det «endelige» forslaget som ble lagt frem onsdag i forrige uke, der selskapet varslet at alternativet var rettslige gjeldsforhandlinger eller konkurs.
Dagen etter at forslaget ble lagt frem varslet en av de største usikrede kreditorene, det amerikanske investeringsfondet Restructuring Capital Associates L.P. og deres partnerselskap Bennett Management Corporation, at de ville stemme nei til forslaget, og at de var store nok til å blokkere planen.
Forslaget innebærer at store deler av gjelden til Norske Skog gjøres om til aksjer i selskapet, og et av stridstemaene har vært fordelingen mellom de ulike grupperingene etter en slik konvertering.
Endret eierandel
I det endrede forslaget som nå legges frem gjøres det endringer i eierandelene. De usikrede kreditorene vil sitte igjen med en større andel av selskapet, mens både de sikrede kreditorene og eksisterende aksjonærer får litt mindre.
Det amerikanske investeringsfondet som truet med å velte planen, skal nå ha signalisert sin støtte. På spørsmål om de har blitt utsatt for en «utpressing», svarer Sveaas:
- Jeg vil ikke bruke slike uttrykk. Dette har vært vanskelige forhandlinger, og det har vært uenigheter partene imellom. Det har vært uenighet mellom långivere og aksjonærer, og uenighet innad i de samme gruppene. Dette er en situasjon hvor ingen er fornøyd, sier han.
Dette er den nye fordelingen:
Kreditorene med sikkerhet i fabrikkene får 90,75 prosent av aksjene. De ble forespeilet 91 prosent i det forrige forslaget til løsning.
De usikrede kreditorene får 6,75 prosent av aksjene, mot 6,3 prosent i det forrige forslaget.
Dagens aksjonærer foreslås en ny eierandel på 2,5 prosent, mot 2,7 prosent i det forrige forslaget.
I dag er Sveaas selv den største eieren i Norske Skog gjennom sitt selskapet Kistefos AS, og han har dermed vært nødt til å gi litt i forhandlingene. På spørsmål om hvor fornøyd han er med løsningen for seg selv som aksjonærer, svarer han:
- Jeg er definitivt fornøyd med at vi har greid å redde Norske Skogindustrier og denne konserntrukturen.
Kutter seks mrd. i gjeld
Hvis forslaget blir gjennomført vil Norske Skogs bruttogjeld reduseres fra ni til tre milliarder kroner, og de årlige rentekostnadene vil reduseres fra rundt 600 millioner til rundt 200 millioner kroner.
I tillegg til at kreditorer bak 75 prosent av gjeldens verdi må støtte forslaget, så vil det også kreve enighet blant to tredeler av dagens eiere. Det vil bli avgjort på en ekstraordinær generalforsamling.
Hvis forslaget ikke godtas har Norske Skog varslet at enkelte av de sikrede kreditorene kan tiltre pantet de har i fabrikkene, noe som betyr at virksomheten og driften av konsernet overføres til dem.