Det kinesiske nyhetsbyrået Xinhua melder om to omkomne og 100 sårede. Bilder fra stedet viser en voldsom brann og store skader på veier og bygninger, ifølge BBC.
Minister Jiang Yi-huah sier til journalister at fem mennesker, blant dem en brannmann, fryktes omkommet.
Minst 212 skadde er brakt til sykehus for behandling, heter det en uttalelse fra det nasjonale brannvesenet.
Før eksplosjonen ble det observert at røyk med en «gasslignende lukt» steg ut fra avløp i gatene, ifølge Xinhua. Nyhetsbyrået melder videre at eksplosjonen rammet flere gater i Kaohsiung og at biler ble blåst over ende.